Nvidia, AI 칩 동료들이 DeepSeek에 미치는 영향에 대해 전락

뉴스에 따르면 중국 인공지능 연구소 딥식(DeepSeek)이 미국 모델과 경쟁하는 AI 모델을 만들었지만 훨씬 저렴한 비용으로 월요일 AI 칩 주식에 충격을 주었다고 한다. 엔비디아(NVDA) 주가 등이 급락했습니다.

DeepSeek은 미국의 수출 억제로 인해 중국이 획득이 제한된 최첨단 외국 프로세서 없이 AI 시스템을 개발했습니다. 중국 회사는 경쟁업체가 수십억 달러를 지출하는 데 비해 600만 달러 미만의 비용으로 시스템을 구축했다고 밝혔습니다. 또한 OpenAI 및 Meta Platforms(META)과 같은 미국 경쟁사보다 운영 비용이 훨씬 저렴합니다.

 

이 소식은 미국 벤처기업 스타게이트(Stargate)가 향후 4년 동안 AI 인프라에 5000억 달러를 투자할 계획을 발표한 이후 나온 것이다.

실리콘밸리의 벤처 투자가 마크 안드레센(Marc Andreessen)은 DeepSeek-R1을 "AI의 스푸트니크 순간"으로 묘사했는데, 이는 소련이 1957년 최초의 인공 지구 위성을 발사하여 우주 경쟁을 시작한 때를 언급한 것입니다.

Wired 기사에 따르면 DeepSeek은 Nvidia 등의 최신 AI 프로세서에 액세스할 수 없었기 때문에 "소프트웨어 기반 리소스 최적화 극대화"에 중점을 두었습니다.

 

Wired 기사에 따르면 DeepSeek은 칩 간 맞춤형 통신 체계 사용, 메모리 절약을 위한 필드 크기 축소, 모델 혼합 접근 방식의 혁신적인 사용 등 모델을 교육하는 보다 효율적인 방법을 고안했습니다.

오늘 주식 시장에서 엔비디아 주가는 17% 하락한 118.42로 마감했습니다. AI 칩 피어 중에서 브로드컴(AVGO)은 17.4% 하락한 202.13을 기록했고, 마벨 테크놀로지(MRVL)는 19.1% 하락한 100.33을 기록했습니다. AMD(Advanced Micro Devices)는 6.4% 후퇴한 115.01을 기록했습니다.

다른 AI 관련 칩 주식도 월요일 하락했다. 칩 파운드리 대만 반도체 제조(TSM)는 13.3% 하락한 192.31을 기록했습니다. 인기 IPO 주식 Astera Labs (ALAB)는 28% 하락한 83.16입니다.

 

AI 인프라 지출 중단 가능성
DeepSeek 소식은 대규모 클라우드 서비스 제공업체가 자본 지출 계획을 재고하면서 AI 인프라 지출을 일시 중지할 수 있다고 Evercore ISI 분석가 Amit Daryanani가 월요일 고객 노트에서 말했습니다.

Daryanani는 "우리는 단기적으로 '더 저렴한 대안이 주어지면 자본 지출에 그만큼 많은 비용을 지출해야 하는가?'와 관련된 위험이 있을 것이라고 생각합니다."라고 말했습니다. "시간이 지남에 따라 클라우드/기업이 훨씬 더 AI 중심 작업을 수행하고 텍스트를 넘어 이미지, 비디오까지 수행할 수 있는 시나리오가 될 가능성이 높습니다."

Mizuho Securities의 트레이딩 데스크 분석가인 Jordan Klein은 DeepSeek 뉴스가 투자자들 사이에서 "먼저 매도하고 나중에 질문하세요" 유형의 반응을 불러일으켰다고 말했습니다. 반면에 그는 하락장에서 AI 주식을 매수하는 것을 피할 것입니다.

클라인은 월요일 고객 노트에서 "AI 거래와 내러티브가 이렇게 붐비고 커지면 피해가 완전히 확산되는 데 시간이 걸릴 수 있다"고 말했습니다.

또한 DeepSeek의 AI 모델을 개발하는 데 드는 비용과 실제로 달성한 성과에 대해 잘못된 정보가 있었다고 그는 말했습니다.

 

DeepSeek 패닉 '과장된 것 같습니다'
Bernstein 분석가 Stacy Rasgon은 DeepSeek 뉴스가 AI 구축의 종말을 의미하지는 않는다고 말했습니다.

Rasgon은 월요일 고객 노트에서 "주말 동안 발생한 Twitterverse의 패닉은 과장된 것 같습니다"라고 말했습니다. "우리가 본 많은 (가끔 히스테리적인) 핫 테이크에 따르면, 그 의미는 '정말 흥미롭습니다'부터 '이것은 우리가 알고 있는 AI 인프라 단지의 종말입니다.'까지 다양합니다."

한편, AI 칩과 데이터 센터에 대한 수요는 여전히 증가하고 있다고 Rasgon은 말했습니다.

그는 "투자는 여전히 가속화되고 있다"고 말했다. "지난주 DeepSeek 뉴스 흐름 외에도 Meta가 올해 자본 지출을 대폭 늘렸습니다. Stargate 발표도 받았습니다. 그리고 중국은 1조 위안(약 1,400억 달러)의 AI 지출 계획을 발표했습니다. 우리는 여전히 필요합니다. , 그리고 칩을 많이 받으세요."

Rasgon은 Nvidia 주식과 Broadcom 주식에 대한 매수 등급을 반복했습니다.

 

DeepSeek 뉴스가 '중국 싸이옵'이 될 수 있을까?
AI 기술 공급망에 대한 DeepSeek의 영향은 "모두 DeepSeek 주장의 진실성에 달려 있다"고 Truist Securities의 분석가인 William Stein은 월요일 고객 노트에서 말했습니다.

DeepSeek은 미국 모델에 비해 "열등한 칩과 저렴한 비용"으로 AI 모델을 구축했다고 주장합니다. "우리는 DeepSeek 주장의 진실성을 판단할 수 없습니다. 만약 그것이 사실이라면 이미 알려진 AI 지출 둔화의 위험을 확대하는 것입니다."

DeepSeek은 미국 수출 제한을 준수하도록 설계된 Nvidia H100 칩의 다운그레이드 버전인 2,048개의 Nvidia H800 칩을 사용했다고 주장합니다. 그러나 일부 업계 관계자들은 DeepSeek이 현재보다 더 많은 Nvidia 프로세서와 고급 버전을 보유하고 있다고 말하면서 이러한 주장에 회의적입니다.

월스트리트 일각에서는 DeepSeek의 놀라운 전개가 '중국 싸이옵'인지 궁금해하고 있다.

 

Nvidia Stock, 기술 리더 목록에 있는 기타 AI 칩 제조업체
Wedbush Securities의 분석가 Daniel Ives는 월요일 Nvidia 주식에 대한 매수 투자의견을 유지했습니다.

Ives는 고객 노트에서 "결국 자율주행, 로봇 공학 및 더 광범위한 AI 사용 사례를 출시하는 칩 회사는 세계에서 단 하나뿐이며 그것은 Nvidia입니다"라고 말했습니다. "소비자 사용 사례를 위한 경쟁력 있는 LLM(대형 언어 모델)을 출시하는 것은 하나의 일입니다. 더 광범위한 AI 인프라를 출시하는 것은 완전히 다른 게임이며 DeepSeek의 어떤 것도 우리가 다른 것을 믿을 수 없게 만듭니다."

한편 DeepSeek 소식은 데이터 센터 프로세서보다 컴퓨팅 성능이 덜 필요한 네트워크 에지 AI 애플리케이션용 칩을 만드는 반도체 회사에 긍정적이라고 Rosenblatt Securities의 분석가 Kevin Cassidy가 월요일 메모에서 말했습니다.

Cassidy는 "이는 네트워크 에지에서 AI 애플리케이션을 확산시키는 데 도움이 되며 Ambarella(AMBA), Ceva(CEVA), Qualcomm(QCOM) 및 Synaptics(SYNA)를 포함하여 네트워크 에지 AI 프로세서를 다루는 회사 이름에 긍정적입니다."라고 Cassidy는 말했습니다.

Nvidia 주식은 Astera Labs, Broadcom, Marvell 및 Taiwan Semiconductor와 함께 IBD 기술 리더 목록에 포함되어 있습니다.